Slouží pouze k výrobě elektrické energie, veškerá pára expanduje v kondenzační turbíně, po vykonání práce jde do kondenzátoru ochlazovaného chladicí vodou a kondenzuje na vodu. Schéma kondenzační tepelné elektrárny je na obr. 4.

Pára, která vykonala v turbíně práci, se dále nevyužívá, ale odchází do kondenzátoru, kde se přeměňuje zpět na vodu, viz kap. 2.8.

Účinnost kondenzační tepelné elektrárny je nízká, kolem 30–40 %. Proto je výhodnější využít páru za turbínou pro vytápění, tedy kombinovat elektrárnu s teplárnou. Tím se zvýší účinnost o 10 až 15 %. Většina tepelných elektráren dnes takto pracuje a vytápí obce ve svém okolí.