Akciové analýzy slouží k prognózování budoucího vývoje akciových kurzů a umožňují investorům načasovat okamžik nákupu a prodeje tohoto cenného papíru. Na základě velkého počtu analytických metod a přístupů se analytici pokouší vysvětlit pohyby cen, které se na akciovém trhu udály v minulosti, snaží se podat srozumitelné vysvětlení pro pohyb současných kurzů a na základě dostupných informací se snaží o co možná nejpřesnější prognózu vývoje cen akcií do budoucnosti. Využívané přístupy se vzájemně odlišují a také se mohou různě kombinovat.

Mezi základní přístupy patří:

Fundamentální akciová analýza je komplexním analytickým přístupem, který se pokouší vysvětlit pohyb akciových kurzů. Zabývá se proto detailním zkoumáním základních a podstatných ekonomických, politických, sociálních, geografických, demografických aj. faktorů a událostí, které mohou determinovat vývoj cen akciových titulů. Cílem této analýzy je na základě použitých modelů odhadnout vnitřní hodnotu neboli teoretickou cenu akcie a pak ji porovnat s aktuální tržní cenou. Provádí se zpravidla na třech úrovních: globální analýza, odvětvová analýza a analýza konkrétní společnosti.

Globální fundamentální analýza analyzuje ekonomiku jako celek a zabývá se zkoumáním vztahů mezi vývojem tzv. globálních, především makroekonomických faktorů a pohybem akciových kurzů. Mezi makroekonomické ukazatele se řadí:

Odvětvová fundamentální analýza zkoumá jednotlivá odvětví z hlediska citlivosti na celkový vývoj ekonomiky jako celku. V jednotlivých odvětvích existuje různá míra zisku, jsou různě regulována státem a existují u nich mnohdy i značně rozdílné perspektivy jejich dalšího rozvoje. Podle této analýzy se odvětví rozdělují na cyklická, anticyklická a neutrální.

Analýza jednotlivých společností je zaměřena na oceňování základních, klíčových firemních fundamentálních charakteristik a faktorů, které jsou vázány k určité akcii. Jejím výstupem je kvantifikace vnitřní hodnoty (teoretické ceny) daného titulu. Pro odhad vnitřní hodnoty se využívá celá řada metod a modelů. Dividendové diskontní modely, ziskové modely, modely cash flow vycházejí z budoucích příjmů, které by za určitých podmínek mohli obdržet akcionáři z akcie, a zohledňují časovou hodnotu peněz. Bilanční modely vychází z údajů o hospodaření společností, například: účetní hodnoty, likvidační hodnoty, reprodukční hodnoty a dalších.

Technická akciová analýza je založena na publikovaných tržních datech. Nevyužívá fundamentálních faktorů (např. zisky, dividendy a výhled do budoucna), které ovlivňují cenu i vnitřní hodnotu akcie. Vychází z předpokladu, že akcie nemá vnitřní hodnotu, a zkoumá historická data, nejčastěji kurzy cenných papírů a objemy obchodů. Koncentruje se na krátké časové období a využívá statistická data, grafy, simulace a modely. Za pomoci těchto prostředků se snaží o identifikaci trendů v chování trhu a odhad vývoje kurzů do budoucnosti.

Mezi metody technické akciové analýzy patří grafické analýzy (grafy, trendy apod.) nebo analýzy založené na technických indikátorech (klouzavé průměry, oscilátory, technické indikátory apod.).

Efektivní trh je charakterizován jako trh, kde se setkává velké množství racionálně uvažujících investorů, jejichž cílem je maximalizace výnosu. V rámci tzv. efektivních trhů se každý z investorů snaží předpovědět budoucí kurzy jednotlivých cenných papírů a veškeré relevantní informace jsou prakticky bezplatně dostupné všem účastníkům trhu. Tato teorie zastává názor, že na trhu neexistují chybně oceněné akcie. Teorie efektivních trhů je založena na třech základních předpokladech. První je založen na racionalitě investorů a jejich racionálním oceňování cenných papírů. Druhý předpokládá, že pokud vůbec existují iracionální investoři, transakce mezi nimi jsou náhodné a navzájem se vyruší. Třetí předpoklad spočívá ve vyvážení mezi iracionálními a racionálními investory a jejich vlivem na ceny.

Psychologická analýza vychází z předpokladu, že akciové trhy mohou být ovlivňovány psychologií burzovního publika, které působí na účastníky trhu a má vliv na akciové kurzy. Budoucí vývoj kurzů akcií závisí na impulzech, které ovlivňují chování davu. Investoři jsou pod silným tlakem masové psychologie zejména v krátkodobém časovém horizontu. Za zakladatele psychologické akciové analýzy je považován Gustav Le Bon, který formuloval tzv. „teorii davu“. Jedná se o situaci, kdy dav uvažuje na základě prvotní asociace. Tato teorie byla rozšířena Kostolánym, který rozdělil investory na „hráče“ a „spekulanty“. Podle toho, která z těchto skupin má v držení cenné papíry, odhaduje jejich budoucí vývoj.